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“超级星期四”缔造英镑惨案!今晚还有两道美国“数据劫”?

   2017-05-17 19:42
来源:互联网   阅读:651
5月12日讯--周五(5月12日)亚市早盘,美元指数高位整理,最新交投于99.65附近。隔夜英国央行的“超级星期四”决议日不出意外地再度引发了英镑的大行情,只是这一次英镑无奈以大跌收场。英国央行行长卡尼在会后的新闻发布会上称,未对无序脱欧做好准备,同时英国央行在通胀报告中全面下调通胀预期,均令英镑承压。英镑兑美元隔夜尾盘跌0.5%报1.2880,盘中一度触及一周低位。

在度过了英国央行的“超级星期四”后,日内市场的焦点则料将马不停蹄地转向大洋彼岸的美国。美国方面本周的重要数据很少,但周五的零售销售和核心通胀数据,料将决定美国联邦储备委员会(FED)在6月升息的基础是否牢固。若表现强劲,则可能会进一步提升6月加息的预期,甚至还会增强年内多次加息的预期,这会对美元、黄金等金融市场资产走势产生重大影响。

卡尼一席话令市场大惊失色,英银“超级星期四”缔造英镑惨案!

英国央行周四召开了利率决策会议。会议以7-1的投票比率决定维持利率0.25%不变,同时以8-0的投票比率决定维持央行资产购买规模4350亿不变,均符合市场预期。不过英国央行会议纪要中的声明和此后英国央行行长的讲话,却令英镑此后大幅下挫。

英国央行决议声明显示,将于6月底退出货币政策委员会的美国学者福布斯再次投票升息至0.5%,他警告,如果现在不收紧政策,通胀超过目标可能持续时间更长。

交易员将英镑下跌归因于部份市场人士预期会有多一位决策者投票支持加息。“如果有多一位货币政策委员加入福布斯投票支持加息的行列,那么,英镑/美元会最终攻破1.30美元,英镑在过去一周多次未能攻下该水准,”OFX企业交易员Jake Trask说。花旗也表示,英镑在英国央行会议纪要公布后大跌,主要是因为英国央行货币政策委员桑德斯并未与福布斯一同投票主张加息。

在经济和利率展望方面,英国央行在经济预估中用到的金融市场工具完全消化了升息要一直等到2019年第四季的看法,这比2月时的预估要晚九个月。市场对于英国央行在今年和明年年底前加息的预期则在决议后迅速回落。

此外,英国央行将今年经济增长率预估从2.0%下修至1.9%,但将2018年和2019年增长速度分别小幅上修至1.7%和1.8%。英国去年经济增长率为1.8%。

英国央行预计,通胀率可能在略长于两年的时间里回落至2.16%,仍高于央行目标水准;随后直到2020年,通胀率将小幅上升。通常英国央行的通胀预估都是显示,通胀率向目标水准回落。自从金融危机以来一直表现疲软的英国薪资增幅,明年料将由目前的约2%提高至3.5%,因企业会发现招聘员工的难度增大。

值得一提的是,英国央行行长卡尼在会后新闻发布会上的讲话进一步加剧了英镑的跌势。卡尼表示,一年以来英镑持续贬值,是市场预期对英国经济将因退欧而受影响所致。3月以来英镑有所升值,这反映了市场预期英国退欧过程会更加有序。目前英国央行尚未针对无序退欧进行建模。但可以确定的是,英国退欧事件将继续在英国重经济中扮演重要角色,与其他因素共同对英国经济展望产生影响。

卡尼称,在全球经济好转的背景下,全球需求与英镑贬值将为英国贸易提供支撑。目前英国国内成本、薪资虽仍受抑制,但抑制薪资增长的因素已不太可能持续,预计薪资增速将在今年加速。但仍不能排除资增速停滞的可能——即使英国能够顺利退欧,英国家庭们的经济处境仍将恶化。

金融博客Zerohedge撰文指出,英国央行行长卡尼表示“尚未为无序脱欧建模”之后英镑崩跌,美股也随之进一步走低。看似无所不知的央行委员们短时间内受到了质疑。市场原本预计卡尼今日几乎铁定会释放出鹰派言论。然而其几无提及任何支持尽快撤走宽松举措的积极情形,鉴于只有一位鹰派官员呼吁加息(其将于6月卸任),迄今为止“超级周四”并没有许多积极消息。实际上,卡尼表示英国央行刺激并未过度,其是合适的。

Zerohedge指出,卡尼有关“英国央行刺激并未过度,其是合适的”这一评论看似引发了新一轮鸽派讨论。

BK Asset Management董事总经理Kathy Lien周五则撰文表示,隔夜英国央行的货币政策声明令人失望,英镑遭受大幅抛盘,未来几日料表现不佳。

“恐怖数据”零售销售携手CPI来袭!今晚市场还有两道美国“数据劫”?

在本周稍早的前瞻中,我们曾经提到过,本周全球外汇市场最为关键的两个交易日就是周四和周五。周四的重点在于刚刚落下帷幕的英国央行决议,而周五的焦点则毫无疑问将转向美国方面即将公布的两项重磅经济数据——零售销售和CPI!

近期,尽管美联储官员不断地在为加息造势,根据CME的FedWatch,利率期货市场已预计美联储6月再次加息的概率达到83%。然而对于美联储鹰派而言,一个比较麻烦的问题是,经济数据的疲软表现始终未能给加息提供强有力的依据。此前曾介绍过,目前美国软数据的表现甚至已经比硬数据更为糟糕。因此,今晚这两大关键美国数据是否能有所起色,将对美联储6月加息进程至关重要!

根据早前的报告称,美国3月份整体零售销售月率下降0.2%,让人有些失望。预计4月零售销售将增加0.6%。3月核心零售销售月率持平,4月预期上升0.5%。彭博经济学家Carl J Riccadonna和Yelena Shulyatyeva日前撰文称,由于第一季消费者蛰伏,美国经济增长率骤降。然而最新的就业报告显示,美联储认为美国经济增长近期放缓只是“暂时现象”,这个说法并无不妥之处。

彭博文章称,4月份零售业招聘反弹是令人鼓舞的迹象,可见消费力道仍在;更重要的是季度初期的收入稳固,代表消费者活动可能回升。有鉴于此,零售销售是本周数据的关注焦点。

彭博经济学家也指出,本周美国方面,第二重要的经济数据是消费者物价指数(CPI)。文章表示,4月份就业报告指出,薪资增长乏力,与3月份CPI不如预期的结果相符,从而支撑有些鸽派决策官员的说法:美联储的通胀目标可能需要更长的时间才能实现。接受外媒调查的经济学家的预期中值显示,美国4月季调后CPI月率料上升0.2%,上月为下滑0.3%。

巴克莱资本(Barclays Capital)研究团队周三发表报告称,美元投资者的关注重点是周五的美国通胀数据。巴克莱预期4月CPI环比上涨0.2%,同比上涨2.2%,预计核心CPI月率为0.2%,年率为2.0%,与普遍预期一致。巴克莱认为:“通胀的意外下滑将增加对美联储货币正常化速率的怀疑…我们认为美联储将在6月和12月加息,将在12月开始缩减资产负债表。”

BK的Kathy Lien则表示,投资者等待周五大量重磅经济数据,包括零售销售、消费者物价和密歇根大学消费者信心指数。她表示:“鉴于生产者物价处于升势,薪资增速提升,红皮书报告称上月消费支出增加,我们预计强劲的经济数据应会令美元/日元重回114关口上方。”

此外,有业内人士表示,眼下黄金的波动性正处于十多年来的最低水平,凸显出多空双方的“胶着”,急需重磅数据指引,而本周五即将公布的美国CPI及零售销售数据,料助黄金摆脱“死水”一般的走势。

编辑:潇湘

艾拓思