2.8万亿！台积电“断供”恶果出现，中国院士倪光南说得很对

· 659次阅读 · 2022-10-21

2.8万亿！台积电“断供”恶果出现，中国院士倪光南说得很对
原创2022-10-20 10:43·颂科记
台积电凭借强大的芯片制造技术为全球客户代工，尤其是苹果、高通、英伟达等美国企业。但是会发现台积电的客户订单越来越依赖美企了，因为自从台积电“断供”以后，第二大客户的离开也带走了退路。因此台积电面临哪些处境呢？台积电还能回头吗？

台积电的变局
台积电能够成长为全球第一的芯片代工巨头是有原因的，台积电创始人张忠谋定下发展策略，不会参与客户之间的竞争，不随意瞎掺和，只做好自己该做的芯片代工服务。

基于这种合作理念，许多客户都放心把订单交给台积电。毕竟台积电没有像三星一样有自己的消费产品，不用担心机密的芯片线路图会泄露到竞争对手手中。

然而台积电还是无故被卷入到不必要的竞争当中，而且在规则的要求下，台积电选择放弃了第二大客户的合作。

事实证明，中国院士倪光南说得很对，倪光南直言核心技术买不来，换不来。只有自己掌握核心的技术，才能随机应变。

台积电董事长刘德音不认为失去合作会带来什么影响，但实际情况来看，台积电已经陷入了变局的处境当中。

首先最明显的一点就是台积电与美国客户之间的依赖关系发生转换了，台积电有领先的技术优势，所以美国芯片厂商为了追求最好的工艺，都会选择与台积电合作。如此一来，议价权便掌握在台积电手中。

当台积电推出几次涨价规则时，客户表达不满的意愿后最终还是选择合作。因为如果不答应合作，其它的竞争对手便有机会获得台积电的产能支持。

不过后续的情况就不好说了，因为规则之下的台积电失去了第二大客户带来的退路，高端芯片几乎都来自美国市场。再加上美国加大对英特尔的扶持力度，在美国打造芯片产业链，想要逐渐摆脱对台积电的依赖。

如果成功，以后苹果、高通、AMD等美企也能找英特尔代工芯片。就这样，台积电和美企客户的依赖关系发生变化，变成台积电离不开美国市场。而美国对台积电的心思非常明显，多次表达出对台积电掌握先进技术优势的担忧，只要有机会，美国一定会选择多条腿走路。

其次台积电在资本市场遭遇了寒气，今年以来，台积电市值较巅峰而言已经蒸发了2.8万亿人民币的市值。这样的表现是营收不景气吗？

恰恰相反，台积电过去几个季度和所有月份的营收都是同比大幅增长的。拿第三季度来说，台积电实现合并营收1382亿人民币，同比增长47.9%，净利润633亿人民币，同比增长79.7%。

如此优异的财报成绩，却和市值表现格格不入。这是为何？想必是有很多因素造成的，但其中多半包括规则带来的市场需求变化。

半导体市场从芯片供不应求变成产能过剩，许多客户都在调整库存，降低订单投片量，所以投资者的心绪也被牵动。台积电“断供”恶果出现，潜移默化中对美国市场有了更大的依赖，市值的变化表现了资本市场的意愿。

因芯片需求下滑等问题，台积电又打算关闭数台EUV光刻机，今年削减40亿美元的资本开支。种种表现都说明，台积电需要做出改变了。

台积电还能回头吗？
美国想做的事情可谓是司马昭之心，路人皆知。别看美国多次邀请台积电建厂有非常大的诚意，可是美国真正的扶持对象是英特尔。

把台积电引向美国建厂，然后降低对其的依赖，建成闭环的芯片产业链，到时候台积电还能顺利获得美企的订单吗？说不定美企为了提高议价权，会把部分订单交到英特尔手中。

如果台积电继续走下去，事情很有可能朝着这些方向发展。

那么台积电还能回头吗？这就需要看台积电有怎样的全球化布局了。

美国想自建芯片产业链，把台积电当成补充产业链闭环的“工具”，工具用完之后自然是放置在一旁，不是需要的情况下根本毫不在意。所以台积电要做的就是把技术优势，建厂范围扩大到全球各地。

只要能避免芯片产业链集中到美国，就很难让美国的目的得逞，还能防止芯片制造的成本提高。目前台积电已经在日本建厂，还想要赶赴印度，德国考察，这说明台积电已经意识到问题所在了。

全球化是台积电最好的出路，也是回头的方式。如果能更进一步，争取到第二大客户的合作订单，那么台积电手中的筹码会更厚实。

不过一时半会估计不会有太大的改变，台积电仍需要在全球化这条道路上继续前进。

写在最后
台积电有非常大的技术优势，为全球各大芯片客户提供顶级的芯片代工服务，同时庞大的产能让台积电在竞争中脱颖而出。然而台积电还是被引导到美国建厂，失去第二大客户订单和其背后的退路。如何摆脱现状处境，就看台积电自己了。

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