CFA协会发布报告：在投资管理中更负责任地应用人工智能

· 518次阅读 · 2022-11-11

2022年11月9日，全球投资专业人士机构CFA协会 (CFA Institute) 近日发布了有关道德决策框架的最新研究报告，以在投资管理行业发展人工智能，即AI技术的同时，推动道德实践的进程。

最新研究《投资管理中的道德和人工智能——为专业人士提供的框架》指出在投资过程中使用人工智能工具和大数据所衍生的一系列问题，并提出专业人士和投资团队在使用AI技术的步骤中需要考虑的各种因素。

该报告将基本道德原则与CFA协会道德操守和专业行为标准中规定的相关专业标准的适用性结合起来，以提供一个决策框架，指导在投资管理中开发负责任的AI应用程序。该研究还确定了组织层面的必要条件，以成功地将AI用于各种应用，包括投资分析、投资组合管理、风险管理、交易、自动化建议和客户开户等。

CFA协会高级研究负责人Rhodri Preece表示：“人工智能的应用提供了显著的潜在效益，但也带来了一些风险。扩大数据源和能够驾驭大数据的AI工具可以改善投资决策，但也可能给投资带来更多复杂性。随着越来越多的数据源和更复杂的决策算法，人工智能的应用促使公司和专业人士重新审视投资时的道德考虑范围。我们提出的框架旨在帮助专业人员开展AI工具的道德设计、开发和有效运用。”

此次研究报告的重点包括：投资机构必须建立以客户为本的人工智能创新文化，并采用稳健的风险管理和治理框架，包括定期模型测试。机构还需要推动人才发展计划，以确保投资团队拥有相应的知识、技能和能力，从而为公司带来优势。在投资管理中使用人工智能的道德考虑包括数据的真确性、模型的准确性和有效性、算法的透明度和可解释性，以及问责结构。

人工智能模型应避免偏见、过度复杂或不透明，以便所有利益相关方理解模型的运作。模型亦应产生公平和准确的结果。可解释性方法在增强模型透明度方面发挥着重要作用。定期模型测试和审查应成为AI应用的治理框架的一部分，以确保应用程序的运行和发展符合预期。在进行模型开发和评估时，应考虑数据中或模型在从特征学习的过程中是否存在或出现偏差、特征对结果所产生的影响的可解释性、结果的公平性和准确性，以及模型是否能持续响应客户需求。道德决策框架列出了专业人士和投资团队在使用AI技术时需要考虑的问题。

Rhodri Preece还指出：“在人工智能驱动的投资过程中，设置道德决策框架对于确保应用程序为客户的最佳利益服务至关重要。鉴于人工智能项目的复杂性，高级领导层必须为组织内的AI发展建立战略愿景和道德文化。虽然人工智能在投资管理中的使用仍然相对格式化，但我们应该从道德方面审查人工智能的实施，以负责任地指导未来的发展。我们希望通过提供研究和框架作为投资专业人士的指导，来推动整个金融行业负责任地使用AI技术。”

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