巨丰早参：美联储如期加息50基点 A股将企稳回升

· 684次阅读 · 2022-12-15

巨丰今日策略

巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素，但这些因素已经边际改善。三季报后，业绩对股价波动的影响减弱，消息面的刺激逐步成为主导因素。近日在美元走弱、人民币强反弹的背景下，市场逐步转暖。沪指持续一周在3200点附近盘整，显示当前市场存在较大分歧。中长线可以逢低关注国防军工、工业母机、软件、芯片等符合“五个强国”的板块。昨日盘后扩内需顶层设计出炉，美联储加息靴子落地，预计A股将企稳回升，并测试3200点压力；短线困境反转及以后复苏概念仍是市场主要关注点，但不宜追高。

美股

美国三大股指全线收跌，道指跌0.42%报33966.35点，标普500指数跌0.61%报3995.32点，纳指跌0.76%报11170.89点。美国运通跌2.32%，高盛集团跌2.27%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.82%，特斯拉跌2.58%，苹果跌1.55%。中概股涨跌不一，高途集团涨17.3%，大猩猩科技跌17.53%。美联储在今年最后一次议息会议上如期加息50个基点，基准利率提升至4.25%-4.5%的十五年新高，并重申继续加息“可能”适宜。

A股

周三，沪指上涨0.01%，深证成指下跌0.02%，创业板指下跌0.34%。旅游酒店、酿酒、美容护理、食品饮料、商业百货等消费股走强，中药、化学制药、医疗器械、医疗服务板块领跌。

港股

周三，香港恒生指数收涨0.39%，恒生科技指数涨0.34%。瑞科生物涨超13%，公司公告称其重组双组分新冠肺炎疫苗ReCOV比对研究结果优效于国际主流mRNA疫苗。石药集团涨超6%，网易、美团等涨逾2%；半导体板块跌幅居前，华虹半导体跌超10%，中芯国际跌超3%。

热点

1、美联储宣布加息50个基点鲍威尔重申鹰派立场

重要程度：

美国联邦储备委员会宣布，将联邦基金利率目标区间上调50个基点到4.25%至4.5%之间，这也是美联储今年第七次加息。美联储主席鲍威尔表示，加息还有一段路要走，之后的货币政策决定将取决于将公布的整体数据；历史教训强烈警告不要过早放松政策，将坚持到任务完成为止；预计明年通胀将大幅下降，在确信通胀率向2%靠拢之前不会降息。

点评：

巨丰投顾认为，美联储加息符合市场预期，利好市场。国内外大环境边际改善趋势依旧，尤其是国内政策不断提振下，市场向好的本质没有发生改变。阶段整理之后，仍有上行的基础和动力，可逢低考虑适当低吸或者新的配置准备。

2、中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》

重要程度：

近日，中共中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。坚定实施扩大内需战略、培育完整内需体系，是加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的必然选择，是促进我国长远发展和长治久安的战略决策。《纲要》称，“十四五”时期实施扩大内需战略的主要目标是：促进消费投资，内需规模实现新突破；完善分配格局，内需潜能不断释放；提升供给质量，国内需求得到更好满足；完善市场体系，激发内需取得明显成效；畅通经济循环，内需发展效率持续提升。

点评：

机构认为，在外需走弱背景下着力扩大国内需求，消费是基础、投资是关键，基建和制造业投资或仍是稳增长重要抓手。中央政治局会议提出财政“加力提效”，则需要中央“加杠杆”，明年目标赤字率或提高、准财政加力；货币将与之配合，更多运用结构性工具；产业政策加快推进，激发内需的同时，提升产业链供应链韧性和安全水平。

宏观

1、工信部：抗原检测试剂出现暂时性短缺随着产能释放产量会迅速提升

重要程度：

工信部消费品工业司副司长周健介绍，总体看，抗原检测试剂、疫苗、口罩等重点医疗物资产能是充足的，抗原检测试剂在一些地方出现了暂时性短缺，主要是因为前期市场需求较少，终端药店库存较低。随着产能不断释放，产量会迅速提升，能够满足群众的需要。

点评：

长城国瑞证券认为，“国十条”优化核酸检测，根据防疫工作需要，可开展抗原检测，核酸检测需求大幅下降，同时抗原检测作为居民自我健康检测的主要检测方式，需求激增。建议关注乐普医疗、万泰生物、丽珠集团及复星医药。

2、央行：未经批准任何单位或者个人不得设立或者以任何形式运营金融基础设施

《办法》提到，未经批准，任何单位或者个人不得设立或者以任何形式运营金融基础设施，不得使用“金融”“交易所”、“交易中心”、“登记结算”、“清算”、“交易报告”等涉及金融基础设施服务或近似的名称。要求金融基础设施运营机构监测所在市场整体运行风险，维护市场秩序，强化风险管理。

3、证监会杨柳：已就扩大沪深港通标的具体方案开展深入论证

下一步证监会将会同各方继续推动内地与香港资本市场的合作向更高水平、更深层次迈进，推动两地合作新举措落地实施。杨柳表示，前不久证监会宣布扩大沪深港通股票标的，我们正抓紧推动落实。其中，扩大沪深港通标的方面，目前两地已经就扩大标的的具体方案开展深入研究论证，力争尽快落地实施，进一步拓展两地投资者参与对方市场的投资范围。她还表示，今年8月两地证监会正式启动了沪深港通交易日历优化工作，下一步将推动相关工作尽快落地，降低投资者交易风险。

4、上海：到2025年底全市至少完成100家智慧养老院建设任务

《上海市推进智慧养老院建设三年行动方案(2023-2025)》发布，目标到2025年底，全市至少完成100家智慧养老院建设任务。其中，2023年完成30家、2024年完成30家、2025年完成40家智慧养老院建设。

5、中金所调整股指期货和期权合约交易限额

自2022年12月19日交易时起，在沪深300、中证500、中证1000、上证50股指期货上，客户某一合约日内开仓交易的最大数量为500手。套期保值等风险管理交易的开仓数量不受此限。自2022年12月19日交易时起，在沪深300、中证1000、上证50股指期权上，客户某一期权品种日内开仓交易的最大数量为200手，某一月份期权合约日内开仓交易的最大数量为100手，某一深度虚值合约日内开仓交易的最大数量为30手。套期保值等风险管理交易、做市交易的开仓数量不受此限。

产业

1、深圳推动全市5G基站储能系统接入虚拟电厂管理中心

重要程度：

在深圳举行的2022碳达峰碳中和论坛暨深圳国际低碳城论坛上，深圳虚拟电厂管理中心13日与中国铁塔、中国电信、中国移动、中国联通、华为数字能源等单位签订虚拟电厂建设合作协议，将合力推动全市5G基站储能系统到2023年全部接入该中心，为保障能源电力系统安全提供快速、灵活的调节能力。

点评：

中泰证券认为，独立储能项目进入实质化进展的节奏明显加快，多个大型独立储能项目开标。相较于新能源配储，独立储能对部件、系统集成要求更高，重点推荐通过收购进入新能源电站及储能领域、具备储能核心部件自主技术能力的同力日升，建议关注天能股份、金盘科技。独立储能亦将带来温控标准提升，重点推荐工业温控专家、掌握液冷技术的申菱环境。

2、业内人士：面板价格反弹为非典型涨价行业回暖要到2023下半年

业内人士指出，10月和11月的LCD电视面板价格反弹，但这是由卖方减少供给量导致的非典型涨价，终端需求并未转暖，因此进入12月，LCD电视面板涨势并未延续。此外，LCD涨价原因之一是由于年底促销旺季来临，叠加去库存效果显著，有急单等，所以出现了1-4%的小幅度涨幅。但IT面板库存仍然高企，去化完成需等到2023年。总体来说，2023上半年整体面板行业还在库存调整阶段，叠加淡季效应，因此行业回暖要到2023下半年。

3、广州推出促进文旅消费组合拳：发放文旅消费券鼓励景区酒店等推打折产品

广州举行“抢机遇拼经济抓发展”新闻发布会。广州市文化广电旅游局副局长柯显东表示，广州将整合银联、商业银行、企业商家等资源，发放文化和旅游消费券。同时，开展文旅惠民“惠行动”，通过政府补助，鼓励景区、旅行社、酒店、民宿等推出优惠打折产品，让市民群众以“惠民价”畅游美丽广州、畅享欢乐元旦春节假期。

A股交易提示

利空提示

新华制药(000756)：收关注函核查是否存在涉嫌内幕交易情形

越博动力(300742)：深交所收到投诉李占江已向润钿科技出具撤销表决权委托及合作协议的通知函

个股关注

同兴达(002845)

同兴达：公司主要从事研发、设计、生产和销售LCD、OLED显示模组和摄像头模组。产品应用于手机、平板电脑、智能穿戴、NOTEBOOK、车载、工控仪表、无人机、智能家居等领域。

文一科技(600520)

文一科技：公司的主营业务是设计、制造、销售半导体集成电路封测设备、模具、塑封压机、芯片封装机器人集成系统、自动封装系统及精密备件。公司的主要产品是半导体集成电路封装模具、自动切筋成型系统、分选机、塑封压机、自动封装系统、芯片封装机器人集成系统、LED点胶机、半导体精密备件等。

知识分享

什么是风格轮动？

风格轮动是指股票市场中具有对立分类属性的股票池的走势相对强弱，随市场状况变化而变化的现象。

影响风格的相对收益的紧要变量分为三类：宏观经济指标、基本面指标和其他指标。

宏观经济指标：证券市场是经济的晴雨表，反过来，经济状况也会影响证券市场的表现。常用的经济指标包含工业产值、利率、消费物价指数(CPI)、工业品出厂价格指数(PPI)、广义货币供应量(M2)等。

基本面指标常用如市盈率，市净率等，当然还可以包含其他指标如净资产收益率、红利率等。其他指标一般说来用波动率来衡量。除了波动率外，还可以引入趋势指标如动量指标，来更好的刻画风格轮动的时间效应。

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