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持有自家产品规模上升 公募员工偏爱C类份额

汇者

· 466次阅读 · 2023-04-06
  数据显示,截至2022年末,基金管理人员工持有基金资产净值规模超过129亿元,较前一年年末增长3.65%。其中,多只明星基金产品普遍获得自家公司高管和基金经理的偏爱。

  从非发起式的主动权益类基金来看,基金管理人员工2022年末的平均持有比例为0.77%,较2021年有所提升,并且在C类份额中,基金管理人员工的持有比例普遍更高。对于此现象,第三方人士表示,基金管理人员工出于自身对市场的判断,有时可能更倾向于短期持有基金产品。


  员工持有规模上升

  随着2022年基金年报的披露,在基金持有人结构中,基金管理人员工持有自家基金产品的情况浮出水面。数据显示,近年来基金管理人员工持有基金资产净值规模持续上升,2022年合计持有规模超过129亿元,较前一年年末增长3.65%。

  具体来看,截至2022年末,在非发起式主动权益类基金中(包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型),基金管理人员工持有自家产品超过1000万份以上的产品共计68只(不同份额分别计算)。

  其中,基金管理人员工持有份额最多的非发起式主动权益类基金为陈涛管理的中庚价值先锋股票。截至2022年末,该基金规模为68.71亿元,基金份额为63.65亿份,其中基金管理人员工持有9228.20万份,占基金总份额的比例为1.45%。

  值得注意的是,持有期产品为基金管理人员工在自购时相对“偏爱”的类型。如唐雷管理的东方阿尔法兴科一年持有混合A、刘格菘管理的广发行业严选三年持有期混合A、赵枫管理的睿远均衡价值三年持有混合A等产品,均获得了基金管理人员工5000万份以上的持有。

  相较于2022年中报数据,多只主动权益类基金在2022年下半年获得了基金管理人员工的增持。如陈涛管理的中庚价值先锋股票,2022年二季度末的基金管理人员工持有份额为7820.84万份,2022年末增加至9228.20万份;朱红裕管理的招商核心竞争力混合,2022年二季度末的基金管理人员工持有份额为1566.66万份,2022年末增加至2400.37万份。

  高管和基金经理自购路径显现

  除了基金管理人员工整体的自购情况,在2022年年报中,基金经理以及基金公司高管持有自家基金产品的情况同样得以披露。由于旗下产品数量有限且管理规模相对集中,此类现象在“个人系”基金公司中较突出。

  例如,泉果基金旗下的首只公募基金——泉果旭源三年持有期混合2022年年报显示,截至2022年末,该基金份额为99.07亿份,基金规模为98.47亿元。其中,公司董事长任莉、总经理王国斌、副总经理姜菏泽分别持有该基金A类份额297.44万份、49.41万份、69.18万份。

  睿远基金副总经理傅鹏博和基金经理朱璘管理的睿远成长价值混合同样获得了基金经理的大举自购。截至2022年末,傅鹏博持有该基金A类份额1852.76万份。睿远基金的基金经理赵枫持有自己管理的睿远均衡价值三年持有混合A共计5170.85万份。

  此外,基金经理谢治宇持有兴全合润和兴全合宜、刘格菘持有广发行业严选三年持有期混合、陆彬持有汇丰晋信研究精选混合、丘栋荣持有中庚价值领航混合、李晓星持有银华心佳两年持有期混合的基金份额均超过100万份。

  C类份额受员工青睐

  从基金管理人员工的持有比例来看,截至2022年末,非发起式主动权益类基金的平均持有比例为0.77%。2022年二季度末该数据为0.66%、2021年末为0.69%、2021年二季度末为0.56%。

  其中,基金管理人员工持有比例较高的产品大多为C类基金份额,例如博时精选混合C、东方红优享红利混合C、长城创新驱动混合C、华安新活力灵活配置混合C、工银悦享混合C等。此类基金规模普遍较小,基金管理人员工持有比例超过50%的产品的合并管理规模多数在1亿元左右。

  第三方人士表示,基金管理人员工持有基金的规模反映了基金从业人员对其所管理基金的信心,并且平均持有比例的提升反映了专业机构投资者从业人员对自身行业的信任程度有所提高,表明公募基金行业的信托责任受到了基金公司内部人员的高度认可。

  对于部分C类基金份额中基金管理人员工持有比例较高的情况,该第三方人士认为,可能是由于专业机构投资者的从业人员相对比较自信,对市场发展和市场结构有自身的判断,因此在持有产品方面也会以短期持有为主。C类基金份额由于短期持有性价比更高,所以是基金管理人员工自购时更加偏好的选择。
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